Portofoliul cu venit fix este un portofoliu de investiții care permite proprietarilor săi, care pot fi una sau mai multe persoane (fizice sau juridice), să obțină un profit pe baza nivelului lor de capitaluri proprii. Se caracterizează prin gruparea titlurilor financiare cu venit fix.
Portofoliul cu venituri fixe include active cu randamente relativ stabile în timp. Prin urmare, investitorul se confruntă cu o incertitudine mai mică în comparație cu alte opțiuni, cum ar fi piața de valori.
Activele portofoliului cu venituri fixe
Portofoliul cu venituri fixe este compus în principal din următoarele active:
- Depozite la termen: Utilizatorul transferă o parte din capitalul său către o instituție financiară pentru o perioadă de timp specificată. La sfârșitul perioadei respective, primiți rambursarea banilor plus dobânzi.
- Scrisori de comori: Sunt titluri de creanță emise de guverne. Investitorul le achiziționează în schimbul plății dobânzilor plus returnarea banilor lor într-o perioadă care poate varia de la trei la optsprezece luni.
- Obligațiuni: Entitățile private și de stat emit aceste titluri pentru a strânge capital și a-și finanța operațiunile. Instituția plătește creditorul pentru dobânda câștigată, de exemplu, în fiecare lună. La fel, rambursează capitalul investit în mod normal la sfârșitul perioadei de îndatorare.
- Fonduri cu venit fix: fonduri de investiții care investesc exclusiv în instrumente cu venit fix.
Venituri din portofoliu cu venituri fixe
Faptul că portofoliul are venit fix nu înseamnă că investitorii vor primi aceleași randamente în toate perioadele. Cu toate acestea, cert este că sunt expuși unui risc mai mic în comparație cu acțiunile (acțiuni).
Diversi factori determină profitabilitatea unui activ. În ceea ce privește datoria pe care o emit companiile, de exemplu, plata nu este întotdeauna fixată. Acesta din urmă se întâmplă în obligațiunile cu cupoane variabile, unde rata dobânzii variază în funcție de performanța unui indicator de piață precum Euribor sau Libor.
În plus, există întotdeauna posibilitatea ca societatea emitentă să se confrunte cu probleme financiare în îndeplinirea plății către creditorii săi.